Hay una diferencia enorme entre decidir con calma y decidir mientras el reloj corre. Cualquiera que haya operado te lo dirá: el análisis tranquilo del domingo no se parece nada a lo que uno hace un martes a las once con la posición en rojo.
El Simulator existe para eso. Y a diferencia de un backtest pausado, aquí hay comisiones, hay slippage y hay un reloj que no te espera.
Montar la sesión: tres pasos
Antes de operar hay un pequeño asistente. Merece la pena no ir con prisa, porque lo que elijas aquí condiciona todo lo demás.
Paso 1 · Stock. Eliges el subyacente, la fecha histórica de arranque y el vencimiento con el que vas a trabajar. La pantalla te muestra el contexto de esa fecha: precio, volatilidad, eventos próximos y datos clave. Al elegir vencimiento verás su DTE, tipo, IV, volumen e interés abierto.
Paso 2 · Difficulty. El paso importante, y lo desarrollo abajo porque tiene tela.
Paso 3 · Review. Un resumen con subyacente, spot, fechas, dificultad, escenario, capital y ayudas. Es la última validación antes de arrancar: si algo no cuadra, cancelas y vuelves. Después, Start Trade.
Los cuatro niveles de ayuda
No es una escala de dificultad decorativa. Cada nivel cambia qué información ves y qué costes se te aplican.
Practice. Sin riesgo, con todas las ayudas. Griegas visibles, sugerencias automáticas de cobertura y sin comisiones. Es modo aprendizaje puro.
Easy. Para aprender a cubrir con guía. Tooltips activados, cobertura automática disponible cuando la pidas, y sin slippage.
Standard. Cerca de operar de verdad. Sin tooltips, la cobertura automática está disponible pero no se te sugiere, y aparecen comisiones y slippage realistas.
Pro. Sin ayudas. Tú contra el mercado. Ves las griegas pero nadie te dice nada, no hay cobertura automática y los cálculos los haces tú.
El salto que de verdad importa es de Easy a Standard, porque es donde entran los costes. Una estrategia que funcionaba en Easy puede dejar de funcionar en Standard sin que hayas cambiado nada de tu criterio: simplemente antes no pagabas la fricción. Ese descubrimiento es probablemente lo más útil de toda la herramienta.
Los escenarios de mercado
Aquí hay un matiz que conviene entender bien, porque es lo que separa esta herramienta de un backtest normal.
El recorrido del precio es real: es lo que hizo ese subyacente. Lo que puedes elegir es el entorno de volatilidad:
- Real — la volatilidad implícita que había de verdad ese día.
- Calm — IV más baja, mercado tranquilo.
- Volatile — IV más alta. Es el entorno para practicar gamma scalping.
- Post-earnings — IV alta que se va comprimiendo durante la sesión.
Ese último escenario merece atención especial, porque reproduce la trampa más cara del mercado de opciones: la volatilidad desinflándose después de un evento. Si has leído acertar la dirección y perder dinero, aquí lo puedes vivir en lugar de leerlo.
Importante: elegir escenario no reescribe los precios históricos del subyacente. Cambia las condiciones de la sesión virtual, no el pasado.
El capital y el modo
Ajustas el capital virtual inicial con un slider. Es la base sobre la que se calculan el retorno, la liquidez y el tamaño de las posiciones, así que no lo dejes por defecto sin pensarlo: con capital muy alto, una posición que debería asustarte no lo hace.
Y eliges modo: Sandbox prioriza la práctica; Challenge restringe ayudas y condiciones.
El workspace en marcha
Cuando arranca la sesión tienes cuatro zonas.
El gráfico, con marcos temporales de tick, 1, 5, 10, 15, 30 y 60 minutos según disponibilidad. No es una vela diaria: es reproducción intradía.
La cadena de opciones de la sesión, con strikes, bid, ask, interés abierto y griegas.
El ticket de orden: lado, instrumento, strike, vencimiento, cantidad, tipo, fill y coste estimado. Puedes operar opciones o hacer un stock hedge, comprando o vendiendo acciones para cubrir exposición. En los niveles con ayudas hay un botón de cobertura automática que te propone cuántas acciones vender para neutralizar el riesgo direccional.
Las órdenes son a mercado. Verás el fill y el coste estimado antes de enviar, y el registro de ejecuciones queda en History.
Y los controles: pausa, reinicio, velocidad, reloj y salida. Empieza a la velocidad más lenta aunque se te haga pesado: a velocidad alta decides sin pensar y luego no sabes por qué decidiste.
Un aviso sobre las ventas
Esto despista a mucha gente. Una venta puede cerrar una posición larga o abrir una corta, según lo que tengas en inventario. No es lo mismo en absoluto.
Comprueba Positions antes y después de enviar. Es el error que más veces obliga a reiniciar una sesión por no entender qué se acaba de hacer.
Lo que no ocurre
Tickerback no ejecuta ejercicio ni asignación como lo haría un bróker. El vencimiento sirve para valorar el resultado, no para entregarte acciones. Y todo es virtual: no hay conexión con ningún bróker ni dinero real en juego.
Conviene saberlo para no esperar un comportamiento que la herramienta no simula.
Después de la sesión
Al terminar tienes un informe con el resultado, y las sesiones guardadas se acumulan en un panel con métricas agregadas: P&L neto, win rate, profit factor, tiempo en delta neutral, máxima caída y curva de capital.
El informe individual incluye una sección de Data & Methodology con las series usadas, el registro de fills y las fórmulas. Merece la pena abrirla al menos una vez: saber de dónde sale cada número es lo que separa aprender de creerse cosas.
Cómo lo aprovecharía
Sesiones cortas y repetidas. Media hora concentrada enseña más que tres horas de aburrimiento.
Escribe tu plan antes de arrancar y compáralo después con lo que hiciste. La distancia entre las dos cosas es tu curva de aprendizaje real.
Repite el mismo día con escenarios distintos. Mismo ticker, misma fecha, y prueba Real, Volatile y Post-earnings. Ver la misma decisión dar resultados opuestos según el entorno de volatilidad vale más que cualquier explicación.
Y sube a Standard en cuanto Easy te resulte cómodo. Ahí es donde aparecen las comisiones y el slippage, y donde empiezas a operar de verdad.
Si aún no has hecho un backtest tranquilo, empieza por tu primer backtest en Tickerback.