Cuando guardas las estrategias que montas, al cabo de unas semanas tienes algo que una operación suelta no puede darte: un historial.
Y un historial se puede leer. El problema es que sus números son fáciles de leer mal, y algunos se leen mal justo en la dirección que te deja tranquilo.
El porcentaje de acierto engaña solo
Es el número que todo el mundo mira primero y el que menos informa.
Un 85 % de operaciones ganadoras suena magnífico. Y es exactamente lo que produce una estrategia de venta de prima como un iron condor: ganas casi siempre poco y pierdes de vez en cuando bastante. El porcentaje alto no es una señal de que vas bien, es una característica del tipo de estrategia que estás usando.
Al revés también pasa. Una estrategia de comprar opciones puede acertar un 30 % de las veces y ser excelente, porque las que salen bien salen muy bien.
Así que el porcentaje de acierto, solo, no dice nada. Hay que mirarlo junto al siguiente.
Lo que ganas frente a lo que pierdes
Compara el total de tus ganancias con el total de tus pérdidas. Por encima de uno ganas dinero en el conjunto; por debajo, lo pierdes.
Y la combinación con el acierto es lo que revela tu perfil real.
Acierto alto y esa relación justo por encima de uno: ganas muchas veces cantidades pequeñas y pierdes pocas veces cantidades grandes. Vas al límite. Una racha mala se lleva meses de trabajo, y es la firma característica de las estrategias de prima mal dimensionadas.
Acierto bajo y relación alta: pierdes a menudo y poco, y ganas de vez en cuando mucho. Es incómodo de vivir y suele ser más robusto.
Si tuvieras que quedarte con un solo dato, quédate con este.
La máxima caída es el número honesto
Es cuánto llegaste a estar por debajo de tu mejor momento. Y es, con diferencia, el dato que más gente ignora y el que más determina si una estrategia es viable para ti.
El motivo lo expliqué al hablar de Target Date: una posición que acaba bien puede haber pasado por un punto en el que la habrías cerrado. La máxima caída pone número a eso, ya no en una operación sino en tu histórico entero.
La pregunta que hay que hacerse es directa: si eso hubiera sido dinero real, ¿habrías seguido? Casi todas las estrategias abandonadas se abandonaron durante una caída perfectamente normal desde el punto de vista estadístico, pero insoportable desde el punto de vista humano.
La forma de la curva importa más que el final
Mira tu resultado acumulado, y no mires si sube: mira cómo sube.
Una curva que asciende en escalones pequeños y regulares es una cosa. Otra que llega al mismo sitio gracias a dos operaciones enormes, con el resto plano, es algo completamente distinto. La segunda depende de que vuelvan a aparecer esas dos operaciones, y eso no está en tu mano.
Dónde vas a ver esto
Tickerback analiza las estrategias que vas guardando y te devuelve cómo va el conjunto: lo que ganas, lo que pierdes, qué operaciones salieron bien y cuáles no.
Guardar estrategias no entra en la versión gratuita. Montar posiciones, avanzar sesiones y probar, sí; conservarlas y seguirlas en el tiempo, no. Lo que viaja con una estrategia guardada y lo que puedes hacer con ella está en compartir una estrategia.
Un hábito que vale más que cualquier métrica
Antes de mirar los números, escribe qué esperas ver. Tu porcentaje de acierto aproximado, si crees que ganas más de lo que pierdes, cuánta caída máxima piensas que has tenido.
Después míralos y compara.
La distancia entre lo que crees y lo que hay es la información más útil de todo el historial, y es la única que no sale en ningún gráfico.